杠杆/反向産品

华夏沪深300指数每日反向(-1x)产品 (7373 HK)

管理费

每年0.99%

13433

成立日期

2020年07月27日

Morningstar星号评级

/5

基金表现

+17.63%

本年至今

+8.54%

一年

-

三年

-

五年

-20.12%

自成立起

截至2022年08月31日

华夏沪深300指数每日反向(-1x)产品(「产品」)旨在提供在扣除费用及支出之前尽量贴近沪深300指数(「指数」)每日反向表现(-1x)的每日投资业绩。产品较传统的交易所买卖基金更为波动。产品并非为持有超过一日而设,因为此产品超过一日期间的表现可能偏离于指数在同一期间的反向表现而且可能并不相关。此产品是为进行短期买卖或对冲而设计的,不宜作长期投资。此产品是一项衍生工具产品,其目标投资者只限于成熟掌握投资及以买卖为主、明白寻求每日反向业绩的潜在后果及有关风险并且每日经常监控其持仓表现的投资者。
投资涉及风险,包括损失本金。过往表现并不代表未来业绩。产品的价值可能会非常波动,并可能于短时间内大幅下跌,阁下亦可能损失全数投资金额。投资者于作出投资决定前,应参阅章程及产品数据概要,包括细阅风险因素。阁下不应仅依赖本资料作出投资决定。请注意:
• 产品为衍生工具产品,并不适合所有投资者。概不保证本金的偿还。您的投资可能蒙受重大或全部损失。
• 产品并不适合持有超过一日,因为产品超过一日期间的表现无论在数额及方向上都很可能与指数在同一期间的反向表现不同。在指数出现波动时,复合效应对产品的表现有更显著的影响。在指数下降或表现呆滞时,产品甚至可能会随着时间推移而损失金钱。
• 产品寻求通过与不同掉期对手方进行掉期交易来获得所需的投资。产品将承受掉期对手方的对手方风险、结算风险、违约风险,市场风险、价格风险、掉期费用增加风险和掉期提前终止风险。
• 衍生工具需要承受估值风险和流动性风险,并且容易受到价格波动和较高波动性的影响。产品可能遭受的损失或会达到衍生工具的全部价值。
• 掉期对手方可能有每日容量限制,一旦达到该限制,产品调整掉期交易规模获取足够投资以以实现其投资目标的能力可能会受到不利影响。
• 产品跟踪指数的反向(-1x)每日表现。如指数相关证券的价值增加,可能对产品表现造成不利影响。
• 投资于产品有别于持有短仓。由于进行重新调整,产品的回报概况与短仓并不相同。
• 产品的风险投资结果与传统投资基金相反。若指数的价值长期上升,产品很可能丧失其大部分或全部价值。
• 概不能保证产品能每日重新调整其投资组合以达到其投资目标。市场干扰、监管限制或极端的市场波动性均可能对产品重新调整其投资组合的能力造成不利影响。
• 产品的重新调整活动一般在交易日结束时或前后进行。产品在较短的时间间隔内可能更受市况影响,承受更大的流动性风险。
• 不到一个完整交易日内的投资回报一般大于或小于指数的反向(-1x)表现。如果发生重大的即日市场事件和/或指数的证券大幅下跌,掉期费用可能会增加,而产品的表现或会受到不利影响。
• 产品相关投资的计价货币可能有别于产品的基础货币。产品的资产净值可能受到汇率波动和汇率控制变化的不利影响。
• 产品的投资集中在特定的地理位置(即中国)。产品的价值可能比具有更多样化投资组合的基金更加波动。
• 由于投资集中于新兴市场,产品的投资或会承受比一般投资于较发达市场较高风险及特别考虑因素,例如流动性风险、货币风险/管制、政治及经济不确定性、法律及税务风险、结算风险、托管风险、可能的高波动性以及监管政策及控制。
• 投资于债务证券涉及利率风险、发行人信用风险、主权债务风险、信用评级风险及信用下调风险。
• 投资于其他基金涉及额外成本。概不能保证相关基金的投资策略会成功或其投资目标会实现。
• 现时的中国税务法律、法规及惯例存在风险和不确定性(可能具有追溯效应)。将来可能出现向掉期对手方征收税务,从而转移至产品并可能对产品造成重大损失。
• 产品是以被动方式管理,由于产品的内在投资性质,基金经理不会有酌情权以适应市场变化。指数的上升将导致产品价值的减少。
• 单位在联交所的成交价受诸如单位的供求等市场因素带动。因此,单位可能以资产净值的大幅溢价或折价买卖。
产品或会承受跟踪误差风险。此跟踪误差风险可能因所采用的投资策略、使用掉期相关的成本、市场流通性及费用及支出造成,而产品表现与指数每日反向(-1x)表现的相关性或会减低。概不能保证任何时候均能确切或完全复制指数的反向表现。

基金详情

投资目标

本产品的投资目标是提供在扣除费用及支出之前尽量贴近沪深300指数每日反向表现(-1x)的每日投资业绩。本产品不会寻求在超过一日的期间达到其既定的投资目标。

产品概览

资产类别 掉期合约
上市日期 2020年7月27日
基础货币 港元
资产净值(百万) 35.96
基金经理 华夏基金(香港)有限公司
注册地 香港
管理费 每年0.99%
受托人及登记处 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
分派政策 无定期分派或股息。基金经理可刊发有关分派数额(限以港元)公布而派付特别股息

截至2022年09月23日

即日估计资产净值及市场价格 ( 2,3 )

最新市场资料 ( 4,5 )

交易日期 最新 变动 变动(%)
每基金单位资产净值-港币2022年09月23日6.920.030.41
港币买卖基金单位收市价2022年09月23日6.800.030.44

买卖相关资料

港元 买卖基金单位
上市交易所香港联交所-主板
开始交易日期2020年7月27日
股份代号7373
每手买卖单位数目100个基金单位
交易货币港元
SEDOL 代号BLPHTG1
Reuters 代号7373.HK
ISIN 代号HK0000628104
彭博代码7373 HK
彭博每基金单位资产净值7373NAV
彭博估计每基金单位资产净值7373IV
彭博已发行股份7373SHO

指数资料 ( 6 )

指数 沪深300指数
指数供应商 中证指数有限公司
货币 港元
收市水平5985.44
变动-25.58
变动 (%)-0.43%
指数类型 净总收益

截至2022年09月23日

参与证券商

  • ABN AMRO Clearing Hong Kong Limited
  • 法国巴黎银行全球托管行
  • 招商证券(香港)有限公司
  • 花旗环球金融亚洲有限公司
  • 瑞士信贷证券(香港)有限公司
  • 海通国际证券有限公司
  • 韩国投资证券亚洲有限公司
  • 美林远东有限公司
  • 未来资产证券(香港)有限公司
  • 瑞银证券香港

做市商

  • Flow Traders Hong Kong Limited

有关最新庄家名单,请参阅香港交易及结算所有限公司的网址 www.hkex.com.hk

1   数据由数据供应商ICE DATA提供, 经许可使用。 ICE DATA 、其关联公司、以及其各自的第三方供应商(包括但不限于Factset Research System, Inc.) 否认任何和所有明示或暗示的保证和陈述, 包括针对特定目的或用途(包括指数数据和任何其中包含、相关或从中得出的数据)的适销性或适用性的任何保证。 ICE DATA、其关联公司、或其各自的第三方供应商均不应对指数数据或其任何组成部份的充分性、准确性、及时性或完整性承担任何损失或责任,因此指数数据及其所有组成部份在“原样”的基础上提供,并且使用风险自负。 ICE DATA 、其关联公司、及其各自的第三方供应商不赞助、认可或推荐华夏基金(香港)有限公司或其任何产品或服务。

2   有关「即日估计每基金单位资产净值」的计算由ICE DATA进行。

3   市场价格指华夏沪深300指数每日反向(-1x)产品于上述指定的日期及时间,从香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)取得之市场价格。

4   每基金单位收市资产净值之变动代表每基金收市单位资产净值与上一个交易日比较之变动,计算资产净值的详情及交易日的定义请参阅基金章程。

5   基金单位收市价之变动代表收市价与上一个香港联交所开市日比较之变动。 收市价资料来源:彭博。

6   指数回报仅供说明用途,并不代表未来业绩。指数回报并不反映任何管理收费、交易费用或开支。变动代表与上一个指数收市水准比较之变动。资料来源:中证、彭博。

表现图表

基金价格

类别 货币 交易日期 每基金单位资产净值
港币 港元 2022年09月23日 6.9155

自成立起表现

回报 (%)
港币

持仓

概要

资产净值总额 (港元) 掉期合约总值 (港元) 掉期合约投资 (b)
(被视为资产净值总额(港元))(a)
35,960,782.52-36,114,208.16-100.43%
(35,958,057.39)

截至2022年09月23日

(a) 被视为资产净值总额包括 (i) 即日重新调整;和 (ii) 即日增设/赎回申请所产生的交易活动。

(b) 掉期合约投资 = 掉期合约总值 / 被视为资产净值总额。

衍生工具对手方详情 ( c )

对手方名称风险承担总额风险承担净额
HSBC Bank-71.95%-71.95%
BNP Paribas-28.49%-28.49%

截至2022年09月23日

(c) 有关对手方的更多信息,请访问法国巴黎银行(https://group.bnpparibas/en/)和汇丰银行(https://www.hsbc.com/)的公司网页。

Futures Contracts NameBloomberg TickerQuantity
CSI 300 HKD NTR CNH INDEX-HSBC-SWAPSH933000 Index-4304.0000

截至2022年09月23日

持仓详情

持仓 比重 (%)
现金及现金等价物(HKD) 72.08
UBS Irl Select Money Market 20.68
CHINAAMC SEL MM 7.24
合共 100

截至2022年09月23日

持仓详情

按此下载持股详情

基金持仓或有变化。鉴于四舍五入,持股列表所示的分配总和未必等于100%。本文件提供的数据为过往数据,只限作参考用途,不可作为未来表现的指引。

行业分布

截至2022年09月23日

国家分布

截至2022年09月23日

收益率

目前并没有资料提供。

资产配置

资产类别 权重(%)

截至2022年09月23日

跟蹤偏离度及误差

每日跟踪偏离度(Daily TD):

每日跟踪偏离度指反向产品的每日回报与相关指数的每日反向回报之间的偏离。

跟踪误差(TE):
跟踪误差是量度反向产品跟踪其相关指数反向回报的一致性,以每日偏离的波幅显示(以标准偏差计算)。

跟踪偏离度/跟踪误差

2021 年度实际日均跟踪偏离度0.03%
滚动一年跟踪偏离度#0.03%
过去一年每日跟踪误差^0.53%

截至2022年08月31日

^跟踪誤差以每日跟踪偏離度的標準差衡量。標準差根據滾動一年期間的每日跟踪偏離度計算。

# 滾動一年跟踪偏離度為滾動一年實際日均跟踪偏離度。

图表(A)-反向产品的每日回报及基准指数每日反向回报(-1x)表现

反向产品的投资目标是提供相关指数每日反向表现(-1x)的投资业绩,因此在计算每日跟踪偏离度时,所跟踨指数的单日表现将乘以预设反向因子(-1x)作比较。

本基金表现根据基金单位资产净值对资产净值计算,其股息并不作滚存投资。

图表(B)-实际每日跟踨偏离度

过往回报与基准回报比较

过往回报与基准回报比较

本基金 沪深300指数 沪深300指数反向回报(-1x)
2021-10.94%-1.02%1.02%

截至2021年12月31日

2021年2月8日起,Rafferty Asset Management LLC不再担任基金的投资顾问,基金于2021年2月8日前所达致表现的环境已不再适用。2021年3月22日,基金的投资目标及投资策略进行了澄清。

产品的过往业绩并不表示将来回报,投资者可能将不会收回所有投资金额。产品表现的计算方法是根据日历年年底产品单位资产净值对资产净值计算,包括股息再投资。图表显示于该日历年本产品及相关指数上升或下跌幅度。投资回报于考虑全年经常性开支后以产品的基础货币计算,然而并不包括香港交易所之交易成本。本产品拟于一日内达致其投资目标,并于一天结束时重新调整投资组合。即是,在一年期间或任何超过一天的期间,杠杆产品的表现将可能无法与有关指数的两倍表现一致,而反向产品的表现将可能无法与有关指数的反向表现一致。投资者应参阅产品章程,以了解在超过一天的期间杠杆产品表现与相关指数两倍表现之差异(或反向产品与相关指数反向表现之差异)。如年内没有显示有关的业绩表现,即代表当年没有足够数据用作提供业绩表现之用。

产品上市日期:2020年7月27日

分派记录

目前并没有资料提供。

^TE is measured by the standard deviation of the daily TD. The standard deviation is calculated based on the daily TD over the rolling one year period. # Rolling 1-Year TD is the rolling 1-year actual average daily tracking difference.

^TE is measured by the standard deviation of the daily TD. The standard deviation is calculated based on the daily TD over the rolling one year period. # Rolling 1-Year TD is the rolling 1-year actual average daily tracking difference.

基金说明书及文件下载

财务报告
基金销售文件
文件名稱 交易日期 文件格式
2022未经审核中期报告 22-08-2022 PDF >
2021年度报告 20-04-2022 PDF >
2021半年度未经审核报告 23-08-2021 PDF >
2020年度报告 21-04-2021 PDF >
文件名稱 交易日期 文件格式
产品资料概要 04-04-2022 PDF >
华夏杠杆/反向系列章程 08-09-2021 PDF >

常见问题

反向产品一般旨在提供相等于与相关指数相反的单日回报。例如,若相关指数于某日上升10%,反向产品于当日就会录得10%的单日亏损。

于各营业日相关A股市场收市时或收市前后,产品将力求重新调整其投资组合,就指数的每日收益将减少反向投资或就指数的每日损失将增加反向投资,以致产品对指数的每日反向投资比率与其投资目标一致。

下表说明产品作为反向产品在每日结束前如何跟随指数的走势而重新调整其持仓。 * 假设产品的最初资产净值于0日是100,产品所需的投资比率为-100,以达到产品的目标。如指数于当日下降20%,产品的资产净值将提升至120,产品的投资比率则为-80。由于产品需要在收市时达到-120 的投资比率,即产品资产净值的-1x,产品需要另加-40以重新调整其持仓。

1 日说明指数于翌日上升10%时所需进行的重新调整;2日说明指数于翌日下跌10%时所需进行的重新调整。

产品的目标是为了提供在扣除费用及支出之前能(只限于每日)紧贴指数反向表现的反向投资业绩。因此,不应将产品等同于力求在超过一日期间持有反向仓盘。产品投资者应注意,由于产品的「路径依赖」及每日回报的复合效应,产品在若干期间过往反向表现的点到点表现,未必「对称」于指数于同一期间点到点表现乘以-100%。

产品的目标是提供达到指数每日表现的一个预设反向因子(-1x)的回报。产品并不试图及不应预期提供达到指数非单一日期间回报反向的回报(扣除费用及支出前)。产品将每日重新调整其投资组合,就指数的每日收益将增加投资或就指数的每日损失将减少投资。这意味着就超过一个营业日时段内,追求每日反向投资目标可能导致产品的每日反向复合。因此,产品的表现在超过1个营业日的期间未必可紧贴指数累计回报的-1倍。意思是指数在超过单一日期间的回报乘以-100%一般不会相等于产品在该同一期间的表现。随着时间的推移,由于产品回报的损失及收益的复合效应,产品投资组合价值的累计比例增加或减少可能大幅偏离指数回报的累计比例增加或减少。

亦可预期在缺乏方向或呆滞的市场,产品的表现将逊于指数-100%的回报。这是由于复合效应造成,即之前的收益在本金额以外再产生收益或损失的累计作用,更会因市场的波动及产品持有期而扩大。在指数出现波动时,复合效应对产品的表现有更显著的影响。此外,波幅对产品的影响因复合因素而加强。下列各项情况说明产品的表现在不同市况之下,在较长期间如何可能偏离于指数累计回报表现(-1x)。所有各项情况都以假设性的10港元投资于产品为基础。

情况I:持续上升趋势

在持续趋升的市况,指数在超过1个营业日稳步上扬,产品的累计回报将小于指数累计收益的-1倍。如以下情况所示,如投资者已于0日投资于产品,而指数于4个营业日每日增长15%,至4 日产品将有47.80% 累计损失,相比之下,指数累计回报的-1倍为74.90%损失。

下图进一步显示在持续趋升的市况中,在超过1 个营业日期间(i) -1x反向产品的表现;(ii) 指数累计回报-1x;及(iii) 指数累计回报的差额。

下表列出了在这种情况下(a)-1x反向产品累计回报与(b)-1x指数累计回报之间的差异。

情况II:持续下滑趋势

在持续下滑的市况,指数在超过1 个营业日稳步下滑,产品的累计损失将大于指数累计回报的-1倍。如以下情况所示,如投资者已于0 日投资于产品,而指数于4 个营业日每日下跌15%,至4 日产品将有74.90%累计收益,相比之下,指数累计回报的-1倍为47.80%收益。

下图进一步显示在持续下滑的市况中,在超过 1 个营业日期间(i) 产品的表现;(ii) 指数累计回报-1x;及(iii) 指数累计回报的差额。

下表列出了在这种情况下(a)-1x 反向产品累计回报与(b)-1倍指数累计回报之间的差异。

情况III:趋升但表现波动的市况

在趋升但表现波动的市况,指数在超过1 个营业日期间整体向上但每日表现波动,产品的表现可能受到不利影响,以致产品的表现可能逊于指数累计回报的-1倍。如以下情况所示,如指数在5个营业日期间增长12.86%但每日都有波动,产品将有16.84%累计损失,相比之下,指数累计回报的-1倍为12.86%损失。

下图进一步显示在趋升但表现波动的市况中,在超过 1 个营业日期间(i) 产品的表现;(ii) 指数累计回报-1x;及(iii) 指数累计回报的差额。

下表列出了在这种情况下(a)-1x 反向产品累计回报与(b)-1x 指数累计回报之间的差异。

情况IV:下滑但表现波动的市况

在下滑但表现波动的市况,指数在超过1 个营业日期间整体下滑但每日表现波动,产品的表现可能受到不利影响,以致产品的表现可能少于指数累计回报的-1倍。如以下情况所示,如指数在5 个营业日期间下跌16.84%但每日都有波动,产品将有12.86% 累计收益,相比之下,指数累计回报的-1倍为16.84%收益。

下图进一步显示在下滑但表现波动的市况中,在超过 1 个营业日期间(i) 产品的表现;(ii) 指数累计回报-1x;及(iii) 指数累计回报的差额。

下表列出了在这种情况下(a)-1x 反向产品累计回报与(b)-1x 指数累计回报之间的差异。

情况V:指数表现呆滞的波动市场

在指数表现呆滞的波动市场,前述的复合效应可能对产品的表现产生不利的影响。如下表所示,即使指数已回复之前的水平,产品仍可能贬值。

下图进一步显示在指数表现呆滞的波动市场,在超过 1 个营业日期间(i) 产品的表现;(ii) 指数累计回报-1x;及(iii) 指数累计回报的差额。

下表列出了在这种情况下(a)-1x 反向产品累计回报与(b)-1x 指数累计回报之间的差异。

如各图表所示,在超过一个营业日时段内,产品的累计表现(扣除费用及开支前)并不等如指数的反向累计表现。

如上文说明,在每日观察之下,产品是跟踪指数的反向表现的。然而,由于指数的路径依赖及指数每日的反向表现,在就超过一日的期间将指数与指数的反向表现互相比较(即点到点表现的比较)时,产品过往的表现并不等于指数于同一期间简单计算的反向表现。

有关产品在不同市况下表现的进一步说明,投资者可阅览产品网址 7373.chinaamc.com.hk 中「仿真表现」一节,将显示产品自推出以来在选定期间的过往表现数据。

如传统交易所交易的产品一样,合成产品旨在复制特定指数的回报。相较于实际持有证券或资产,合成产品利用掉期衍生工具来跟踪基准指数。合成产品与交易对手订立协议,交易对手承诺按产品跟踪的基准支付回报。

面对某些难以进入的市场、流动性不佳的基准或其他难以执行的策略,传统或实物交易所交易的产品,在投资操作上可能面临相对高昂的成本。合成产品的潜在优势在于其能以较低的成本达到投资目的,同时降低跟踪误差。

掉期合约是一种场外金融衍生品,交易双方约定在既定的时间内进行现金流交换。交换的现金流通常是特定资产、相关证券或工具所获得或实现的收益或收益率差额。

在标准情况下,通过非融资掉期安排,有关交易对手会在扣除各种收费及间接成本(如适用)后,向合成被动型ETF提供按相关指数表现计算的回报(或亏损),而合成被动型ETF会利用发行基金单位所得的净收益购入一个资产组合,并根据该资产组合的表现计算给予交易对手的回报(或亏损)。上述资产组合由合成被动型ETF拥有。

如下图显示,对于华夏沪深300指数每日杠杆/反向产品而言,所运用的非融资掉期交易与上述标准结构略有不同,该产品不会并根据发行基金单位所得的净收益购入的资产组合的表现计算给予交易对手的回报(或亏损)。

  • 对手方风险和违约风险:产品寻求通过不同掉期对手方或一项或多项掉期交易来获得所需的投资。因此,产品将承受掉期对手方的对手方风险和违约风险,并且如果掉期对手方未能履行其义务,则产品可能遭受重大损失。衍生工具需要承受估值风险和流动性风险,并且容易受到价格波动和较高波动性的影响,这可能会导致竞价差额庞大而没有活跃的二级市场。产品可能遭受的损失可能等于衍生工具的全部价值。
  • 即日对手方风险:基金经理在管理产品时,当本产品于交易日T结束且各掉期对手方的风险净额超过0%时,其目标是将产品的单一对手方的风险净额减至零。在交易日T+1,基金经理将要求该掉期对手方向产品作出现金付款,以致产品对各掉期对手方的风险净额以不超过其资产净值0%为限。尽管存在对手方的风险管理措施,产品对各掉期对手方的风险净额的管理为零,仍会受到因结算失败和市场风险(包括掉期对手方向产品缴付现金必要款项之前的价格变动)所产生的清算风险。掉期对手方在相关交易日T + 1结束前向产品支付现金的任何延迟,可能不时导致产品在掉期对手方的风险净额大于零。如果该掉期对手方出现破产或违约事件,可能会导致产品重大损失。
  • 每日容量限制风险: 掉期对手方可能有每日容量限制,一旦达到该限制,产品调整掉期交易规模以获取足够敞且实现其既定投资目标的能力可能会受到不利影响,进而影响产品的表现。如果产品由于与相关证券或期货合约的两倍(2x)杠杆表现挂钩的掉期的可用性有限而无法获得足够的两倍指数杠杆表现的投资,又或者如果产品无法调整掉期的规模,则产品可以其他措施(作为防御措施),暂停申购或赎回,直至基金经理确定可获得必要的掉期投资,或直至基金经理能够调整掉期的规模。在申购和赎回暂停期间,产品可以资产净值的重大溢价或折扣交易,以及经历大量赎回。如果该等事件导致产品掉期的终止事件,则与掉期有限可用率相关的风险将复合,并且产品可能受到不利影响。
  • 掉期费用增加风险:在极端的市场条件下,掉期对手方为对冲相关资产的融资成本可能会巨大增加。掉期对手方可能进而增加掉期费用,这可能会对产品的表现产生不利影响。
  • 掉期提前终止风险:在某些情况下,根据相关协议的条款,掉期可能会提前终止,这可能导致产品支付取消掉期费用,进而对产品的表现产生不利影响。这种提前终止也可能损害产品实现其投资目标的能力,并可能使产品遭受重大损失。此外,与其他掉期对手方签订类似的掉期协议,产品可能会面临成本的增加。

表现模拟分析

· 投资者必须了解反向产品的投资目标是为追求提供贴近指数每日表现反向(-1倍)的投资业绩。为达成投资目标,反向产品须每日重新调整持仓。在重新调整持仓效应下,反向产品当持有超过一日,或少于整个交易日,有关产品未必能提供相关指数特定相反的回报。
· 以下的表现模拟分析为帮助投资者更容易掌握反向产品于选定时段内的过往表现。模拟分析是假设投资者于整个选定的时段内持有反向产品。产品的表现乃基于反向产品的每单位资产净值(NAV)计算。由于仿真分析未有计及产品的溢价/折让以及交易费用等因素,故反向产品的表现或未能完全反应投资者实际获得的回报。

表现模拟分析

请选择模拟时段

开始日期:

结束日期:

模拟結果

The Product

0%

沪深300指数

0%

沪深300指数反向回报(-1x)

0%

表现图表

产品上市日期:2020年7月27日。如选择的时段没有足够的数据,则未能提供过去的表现。

以上所呈现数据仅供参考,并不表示是实际回报。

投资涉及风险,包括可能损失本金。投资新兴市场涉及其他风险,例如较高的市场波幅及较低的交易成交量,因此可能需要承受比投资成熟市场更易受损失的风险。请于投资前仔细考虑基金的投资目标、风险因素, 以及费用和支出。这些和其他数据记载于有关基金章程内,请于投资前仔细阅览基金章程。华夏基金并非由指数供应商(只适用于ETF和指数基金)营办、赞许、发行、销售或推广。有关指数供应商的详情(包括任何免责声明),请参阅相关华夏基金的发售文件。

资料来源:基金表现和指数数据(如适用)分别由华夏基金和相关指数供应商提供。

本网站由华夏基金(香港)有限公司编制,并未经证券及期货事务监察委员会审阅。

重要提示:

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